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PE公司对Firstsource价格标签感到不满

知情人士表示,由于担心交易价格过高,私募股权公司已联​​手竞购印度Firstsource Solutions的4亿美元股权

据银行消息人士透露,Apax Capital Partners,Blackstone Group和Providence Equity Investment等公司希望收购售后市场88%的股份,但目前尚不清楚哪些公司将加入

第一轮招标预计将在未来几周内完成

虽然印度的后台行业对寻求稳定现金流和强劲商业前景的私募股权投资者具有吸引力,但在市场动荡期间很难达成协议

由ICICI Bank创立的Firstsource股价周一跌至26.30卢比(0.55美元),这是该公司自2007年2月上市以来的最低股票

该股在过去三个月下跌了近三分之一,2008年跌幅超过60%这可能不是唯一的障碍

Firstsource拥有2.75亿美元的债券,到2012年可以以当前价格的三倍转换为股权

参与交易的银行家表示,“债券持有人有权否决任何大规模股权出售

但是有办法逃避它

一种方法是偿还它们,“但这会增加收购方的成本

据参与此次交易的三位银行家称,Firstsource在6月季度亏损1060万美元,并表示美国信贷危机已经破坏了其业务,这是预计会减少股权收购的因素之一

排队出售其股票的是ICICI,印度第二大银行,新加坡拥有的淡马锡的Aranda Investment和美国银行业技术集团Metavante,所有金融投资者

他们总共有68.3%的Firstsource,银行消息人士称他们正在考虑每股64卢比,与2007年初的IPO价格相同,估值为5.8亿美元

高盛正在为所有卖家提供建议

据消息人士透露,鉴于市场状况和股价疲软,交易更有可能低于每股50卢比

任何销售还包括额外20%的公开报价,以符合印度法规

出售更多协议是因为大约四分之一的ICICI银行正在努力应对七年的利率,贷款增长放缓和海外股权价格下降

ICICI银行6月季度净利润至少在五年内首次下跌,分析师预计该行将在9月季度期望亏损2亿美元的债券

ICICI发言人在回应有关出售其控股计划的询问时表示,“我们不会就这方面的市场投机发表评论

”“ICICI银行持有包括Firstsource在内的多家公司的投资,并继续评估其选择这些投资,“他说.Apax,Blackstone和Providence的官员拒绝发表评论

黑石集团已经控制了后端公司Intelenet Global Services,并希望将其业务整合到Firstsource

据报道,Firstsource曾经关注过花旗集团印度公司的后台业务

根据媒体报道,ICICI银行旗下的Kolberg Kravis Roberts&Co和ICICI Ventures也对这些股权感兴趣

银行家表示,可能会在11月达成协议

一位消息人士称,红杉资本拥有4.6%股份的Capital也可以售罄

“协议的时间可归因于价格

控股股权已经足够,投标人可以获得额外的溢价,但要价太高,“一位领导私募股权公司竞标的银行家表示.Firstsource在印度,美国,英国,阿根廷拥有36个中心

菲律宾拥有18,500名员工

根据其网站,其2007/08年度的收入为3.324亿美元

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2017-10-08 08:39:14

作者:赏崛